Als een natuurlijke uitbreiding van DeFi leningen, zijn ook de DeFi derivaten in 2020 geëxplodeerd. Financiële protocollen en toepassingen zoals derivaten hebben ultra-betrouwbare data nodig en de volwassen wordende oracle sector heeft geholpen de groei ervan te stimuleren.

De onderstaande grafiek toont de grootste op derivaten gebaseerde tokens volgens marktkapitalisatie.

Universal Market Access ($UMA, 906%) is een gedecentraliseerd platform voor de creatie, het onderhoud en de afwikkeling van “onbetaalbare” financiële contracten op Ethereum. De nieuwe structuur van de UMA “initial DEX offering” gaf een glimp van wat je zou kunnen verwachten bij een verkoop met een gegarandeerde bodemprijs, terwijl het ook probeert om tokens te verkopen op een meer democratische en gedecentraliseerde manier.

UMA, die haar token tegen dezelfde prijs noteerde als haar seed investeerders eerder hadden betaald, zag de prijs binnen enkele minuten x8 gaan. Maar ondanks de sterke prijsontwikkeling heeft UMA nog geen materiële adoptie gezien. Het valt nog te bezien of dit nog steeds het geval zal zijn richting 2021.

COVER Protocol (COVER, -98%) is een DeFi verzekeringsproject dat peer-to-peer verzekering biedt met fungible tokens. Het laat DeFi gebruikers toe om beschermd te worden tegen smart contract risico’s en laat de markt de indekkingsprijzen bepalen.

Het werd gehackt op 28 december, waar de hacker het protocol misleidde door 40 quintiljoen tokens te creëren. Het team kondigde toen aan een nieuw token te lanceren via een snapshot van vóór de hack. In de voorafgaande maanden kwam het in het nieuws toen werd bekendgemaakt dat het was gefuseerd met Yearn als onderdeel van Yearn’s fusiegolf.

Lien Finance, een protocol gericht op opties en stablecoins, werd bijna voor 10 miljoen dollar gehackt. White hat hackers ontdekten de kwetsbaarheid van het smart contract.

Hegic is een optieplatform dat een typfout ontdekte in de code van hun project, wat leidde tot het bevriezen van de assets van gebruikers. Slechts $48.000 werd vergrendeld, wat de oprichter terugbetaalde.

Verschillende nieuwe noteringen in 2020 met groeiende adoptie van DeFi toepassingen. UMA (prijs per 29 apr), Hegic (12 sept), Injective Protocol (21 okt), Perpetual Protocol (9 sept). Leverj (7 jan), PowerTrade Fuel (24 sept), SynLev (17 okt), Hedget (12 sept). FinNexus (26 mei), Cover Protocol (20 nov), Stafi (11 sept), Lien (24 aug), MCDex (13 jul).