On-chain analyse & TA analyse – 23/11/2021

by | Nov 23, 2021

On-chain analyse & TA analyse – 23/11/2021

De koers van Bitcoin is sinds half oktober vooral zijwaarts gegaan, terwijl de totale altcoin market cap minus BTC en ETH in die tijd met 85 miljard dollar is gestegen.

Waarom schiet niet alles uit de startblokken?

De prijs is gewoon een afspiegeling van kopers en verkopers op een bepaald moment. Op dit moment is er niet veel geld nodig om de prijs omhoog of omlaag te laten gaan (of in dit geval, in wezen zijwaarts).

Dezelfde omstandigheden die de prijzen snel doen dalen, doen ze ook snel stijgen. Deze markt zou u spoedig kunnen verrassen. Maar doet het dat niet altijd?

Wordt onze logaritmische lijn deze week doorbroken?

De koers van Bitcoin is al een paar weken vlak en blijft in een meerjarige parabolische uptrend, zoals u kunt zien aan deze onderste blauwe lijn.

Maakt u zich geen zorgen over de specifieke getallen die de lijn raakt, het is gewoon een manier om het concept van versnellende prijs in de tijd te visualiseren. Zoals u kunt zien, zal het deze week nipt worden om deze trend aan te houden wat een zeer bearsih signaal zou zijn voor ons. Het breken van die parabool kunnen de eerste singalen van zwakte zijn in het laatste deel van deze bullrun.

Ja, als we de parabool breken, zullen mensen in paniek raken, en het zal een paar maanden duren om te herstellen. Als u ons plan volgt, zult u kopen.

Instituten hebben nog steeds crypto koorts

Maar laten we niet op de zaken vooruit lopen. De markt heeft veel enthousiasme en niets van de data geeft me een moment rust.

Sterker nog, de premies op Bitcoin beleggingsproducten blijven een stijgende lijn vertonen. Dat is in lijn met de Coinshares data die ik u in de discord heb laten zien, die een uptrend laten zien in de instroom over meerdere weken. Instituten en traditionele beleggers willen meer blootstelling aan Bitcoin.

Het netwerk is gezond

Ook blijven de netwerkkosten laag en blijft het aantal wallets met een saldo stijgen onder kleine en grote HODLers. Beide gezonde trends en een schril contrast met wat we zagen aan het begin van het jaar. Toen schoten de fees omhoog naarmate de markt steeg, wat wijst op een hoop FOMO en mensen die zo graag crypto’s willen kopen dat ze daar een belachelijke prijs voor betalen. In die tijd zagen we ook dat grote holders overal op de markt dumpten. Vandaag zien we het tegenovergestelde.

Transactie fees

Non-Zero Adressen

Realized Cap HODL waves

De Realized Cap HODL waves tonen een aanhoudende instroom van nieuwe kopers. De tijd zal leren of zij HODLers worden, maar wij zien geen tekenen van significante verkopen onder de HODLers op langere termijn, met name zij die kochten van november 2020 tot mei 2021. Deze mensen hebben winsten tot 400% en ze geven niet toe. Sommigen blijven accumuleren. Deze mensen bepalen de bodem van de markt.

De handelsstromen vertonen voorzichtige tekenen dat de marktpsychologie begint te verschuiven van “HODL/gebruik” naar “ik verkoop als de prijs goed is”. Niets opmerkelijks, nog niet eens een verandering in trend, gewoon iets om op te merken.

De Bitcoin Dominantie

Wanneer we de BTC.D chart analyseren merken we op dat er een falling wedge patroon aan het ontstaan is, waaraan we zien dat er ruimte is voor BTC.D om nog wat langer te consolideren binnen deze structuur.

Natuurlijk zou BTC.D eerder uit de wedge structuur kunnen breken. Maar het macroperspectief voor Bitcoin’s prijsactie suggereert dat er wat meer tijd nodig is voor BTC om zichzelf te herbevestigen op deze huidige highs die niet meer gezien zijn sinds mei 2021.

En dit kan heel goed meespelen in de consolidatie voor Bitcoin Dominantie in deze wedge structurr, wat in de tussentijd Altcoin-bewegingen zou kunnen vergemakkelijken, maar het is begrijpelijk dat de geldstroom heel erg gericht zal zijn op Bitcoin zelf wanneer BTC.D uit de genoemde marktstructuur breekt.

Laten we eens kijken wat er aan de hand is op het monthly timeframe:

Bitcoin Dominance consolideert op dit moment binnen een grotere wedgestructuur dan op de weekly.

Vorige week werd BTC.D sterk afgewezen van de bovenkant van de structuur, wat BTC.D nu plaatst voor een retest van de onderkant van zijn structuur.

Dit betekent dus dat Altcoins het kortstondig goed zouden kunnen doen tijdens deze zeer kleine daling van BTC.D.

Er vormt zich nog steeds een sterke opwaartse divergentie, waarbij BTC.D daalt maar de RSI nog steeds stijgt.

Dat gezegd zijnde, de RSI is momenteel zijn uptrendlijn aan het hertesten. Als deze blijft standhouden, zal de bias blijven neigen naar een uitbraak van BTC.D in de komende maanden. Wanneer we de twee bullish divergenties door de tijd heen vergelijken voor BTC.D, was die van 2017/2018 veel meer uitgesproken en vormde zich binnen een oversold gebied.

Terwijl deze huidige bullish divergentie niet erg uitgesproken is en zweeft rond de ~ RSI = 40 die boven de oversold regio ligt.

Nu BTC.D de bovenkant van de wedgestructurr zo sterk heeft afgewezen, is het echt belangrijk om op te letten hoe sterk de onderkant van de structuur zal zijn. Want als daar geen reactie komt, dan zal deze wedge structurr niet standhouden en zal BTC.D instorten in wat effectief een Bear Flag zou zijn.

Dit zou natuurlijk goed zijn voor Altcoins, want een instorting van BTC.D zou een Altseason opleveren. In het geval van een breakdown, zou het volgende niveau dat de moeite waard is om in het oog te houden voor de reactie van BTC.D de ~37.68% zijn:

Dat is ongeveer ~11% naar beneden van de huidige BTC.D niveaus.

Het is goed mogelijk dat BTC.D zal blijven consolideren binnen deze structuur. Met de Monthly Close net om de hoek, zal dit ook meer duidelijkheid verschaffen over de positionering van BTC.D binnen het wedging patroon.

In het algemeen zou het vasthouden van de onderkant van de wedge structuur BTC/USD in staat stellen om de komende weken marktdominantie te winnen.

Want per slot van rekening – een rebound vanaf de bodem van het patroon zou zich vertalen in BTC/USD die marktdominantie wint, misschien via een rally in welk geval we mogelijk het einde van de BTC/USD correctie zouden kunnen zien plaatsvinden.

Wat Altcoins betreft

Maakt u zich zorgen over wat u moet doen als uw altcoins pumpen of dumpen?

Wat is normale volatiliteit in crypto bull-markten.

Wij beantwoorden jullie vragen:

  • Als een altcoin 339% omhoog gaat? Is dat normale volatiliteit?

Ja.

  • Als een altcoin 32% crasht? Is dat normale volatiliteit?

Ja.

 

Welkom bij crypto. Volgende week kunnen die altcoins die getallen omdraaien, de down gaat 339,5% omhoog en de up gaan misschien 32,8% omlaag.

Teeka en je favoriete YouTuber vertellen je over de winnaars, nooit over de verliezers. Je zult verliezers hebben. Laat de bearmarkt dat maar uitzoeken. Zolang de prijs van Bitcoin omhoog blijft gaan, zullen we een hoogseizoen hebben. Alles zal omhoog gaan. Dan kun je beslissen of je winst neemt of niet. Nu is geen tijd voor paniek.

Altcoins zijn allemaal speculatief, zelfs Ethereum, en niemand heeft een goede manier om hun “juiste” waarde in te schatten. Dit zijn nieuwe financiële assets, het zal jaren duren om de winnaars en verliezers uit te zoeken. Niemand weet nog wat werkt en wat niet, welke metriek van belang is en welke niet.

Ik laat het je weten als we ons ergens zorgen over moeten maken. Ik heb sinds 2020 geen extra aankopen meer gedaan, hoewel ik wel twee nieuwe altcoins aan mijn portefeuille heb toegevoegd. Ik spaar nog steeds mijn geld terwijl ik wacht op de volgende kans

Video 

Eindconclusie

Onze artikels zijn geen financieel advies en zijn enkel bedoeld ter aanvulling van uw eigen research. #DYOR

Dit was een korte update om de fundamentals achter de prijsactie van BTC te behandelen nu het een daling ondergaat. Afgelopen weken is de prijs gedaald van $64.3k naar een dieptepunt van $55.4k alvorens te klimmen naar $58.2k op het moment van schrijven. Het lijkt erop dat we door deze move onze consolidatie range hebben gevonden.

 

Dus over het geheel genomen blijft het beeld op de hoogste timeframes bullish. Het is alleen op de lagere timeframes dat een uitgebreide correctie, op dit moment, blijft spelen. Om de vooruitzichten in de meer directe timeframes bullish te maken, zou de prijs bepaalde key levels moeten passeren. Natuurlijk heeft dit nauwelijks invloed op degenen die in maart 2020 kochten, voordat de parabolen echt op gang kwamen – volatiliteit is alleen te verwachten in de Crypto-markten.

Zoals altijd, zijn het degenen die hoog kochten die zich meer zorgen gaan maken over de prijzen op dit specifieke moment. Gezien de trend op langere termijn, en het feit dat TA feilbaar is, kunnen ze ervoor kiezen om vast te houden, en dan zelfs goed zijn als hun posities een beetje onder water gaan. Of ze kunnen ervoor kiezen wat minder risico te nemen. Er is geen abstract en juist antwoord op deze vraag, aangezien het allemaal afhangt van bredere posities, beleggingen, risicobereidheid, tijdsvoorkeuren, naast een groot aantal andere dingen waar alleen de feitelijke trader/holder/belegger volledig van op de hoogte is. Het enige wat de TA kan doen is een soort stresstest aanbieden, en zeggen dat zoiets heel goed zou kunnen gebeuren.

 

Sammenvatting van deze update

  1. Retail blijft de dip kopen terwijl de prijs terugtrekt wat een sterk teken is van macro bull markt voortzetting. Zoals in het vorige artikel verwacht ik een bull run tot ver in Q1 2022.
  2. HODLers hebben deze dip sterk gekocht wat support biedt voor de huidige prijsniveaus.

Bedankt voor het lezen en blijf gezond!

Onze artikels zijn géén financieel advies, zij dienen louter ter ondersteuning van uw eigen research. #DYOR!
Share This