Waar kijken wij op dit moment naar? UPDATE

by | Aug 25, 2021

Ben jij klaar voor een nieuw hoofdstuk van tradepremium, een nieuw level van educatie?

Bitcoin heeft deze week voor het eerst sinds 14 mei 2021 even de barrière van $50K doorbroken. Op dat moment stonden we nog aan de vooravond van een Bitcoin-prijscrash, veroorzaakt door het verbod op Bitcoin mining in China en geaccentueerd door de tweets van Elon Musk.

Velen begonnen het vertrouwen in de markt te verliezen en raakten verloren in hun emoties van wanhoop. De markt viel in elkaar door panic sellers en een cascade effect van stop losses die afgingen alsook traders die geliquideerd werden, allemaal door de extreme angst waarbij de prijs kortstondig  onder de $30K naar $29K zakte.

Op dit punt vertelden velen dat de Bitcoin-prijs waarschijnlijk naar $20K zou gaan voordat het weer in de buurt van $50K zou komen. Sommigen spraken zelfs over een bear market. Wat er vandaag gebeurt, is een grote les voor deze mensen.

Let’s go!!

Sinds onze laatste update, heeft BTC niet stilgezeten want het heeft belangrijke resistance niveaus doorbroken. We verwachtten een zijwaartse consolidatie en een bullish breakout, dit speelde ongeveer uit. Sindsdien is de prijs op een mooie rally naar $46k-$48k-$50K gegaan, bijna een winst van 25%.

BTC bevindt zich momenteel onder een sterk weerstandsniveau van $50k. In dit artikel en video gaan wij dieper in op de dynamiek voor de korte en langere termijn.

Wat zien we allemaal?

Om de markt te laten stijgen, hebben we HODLers nodig om te HODLen wanneer de BTC-prijs stijgt. Zelfs sterke handen verkopen wanneer de prijs te snel te hoog gaat.

In dat opzicht gaat het tot nu toe goed. Realized cap HODL waves laten niets opmerkelijks zien, ondanks dat de prijs van Bitcoin in een maand tijd met 65% is gestegen.

 

Klik om te vergroten
De Realized HODL Ratio is een marktindicator die gebruik maakt van een ratio van de Realized Cap HODL Waves. In het bijzonder neemt de RHODL Ratio de verhouding tussen de 1 week en de 1-2 jaar RCap HODL banden. Bovendien houdt het rekening met een toegenomen aanbod door de ratio te wegen met de totale marktleeftijd. Een hoge ratio is een indicatie van een oververhitte markt en kan worden gebruikt om cyclustoppen te timen.
Klik om te vergroten
De sterke handen hebben meer en meer BTC geaccumuleerd sinds de crash van mei 2021. Terwijl de zwakke handen verkochten en in paniek raakten, konden degenen die een langetermijnvisie hebben, profiteren van deze unieke kans.

Peak indicators zien er bullish uit!

Peak metrics, zoals MVRV Z-Score, Puell Multiple, en Reserve Risk zijn weer begonnen met stijgen, maar ze zijn nog steeds relatief laag. Zeker niet in de buurt van de niveaus die we bij vorige pieken hebben gezien.

In feite staan we voor deze parameters op ruwweg dezelfde niveaus als in oktober of november van 2020.

Betekent dit dat deze markt op het punt staat een waanzinnige parabolische run te beginnen, zoals eind 2020?

Neen, deze grafieken vertellen ons niets over de toekomst. Ze suggereren alleen dat de prijzen nog een lange weg te gaan hebben voordat we in de buurt komen van een piek in de marktcyclus.

Het koopgedrag van de retail!

 

Eén van onze favoriete macro-indicaties om in de gaten te houden is het koopgedrag van de retailsector. Ik behandelde dit al eerder in onze community call van 22 augustus.

Echte bearmarkten voor Bitcoin ontstaan wanneer de retails stoppen met kopen. Op dit moment is de koop op een zeer sterke exponentiële curve die synoniem is met te midden van een bullmarkt.

Terwijl grotere bedrijven vanaf 100 BTC graag swingen met aan- en verkopen, zijn de kleinere particulieren (minder dan 1 BTC in bezit) als cohort voortdurend kopers, omdat de Bitcoin zijn S-curve van adoptie voortzet en de massa binnenhaalt.

De stablecoin reserves stapelen zich op.

 

We hebben een immense rotatie gezien van kapitaal uit BTC en crypto-activa in de voorbije maanden. Dit kapitaal heeft het ecosysteem niet verlaten. In plaats daarvan heeft het aan de zijlijn gezeten, wachtend op een geschikt moment om weer in te kopen.

We zien dit kapitaal nu terug binnenstromen. Deze trend is nog in zijn beginfase.

Zo raakte stablecoin-reserves een ATH nadat BTC onlangs de $40K doorbrak. Terwijl de prijs steeg, keerden de reserves terug naar dezelfde bodem die leidde tot de doorbraak van $40k, vervolgens trok de prijs zich gedurende 5 dagen terug waar het een hogere bodem vasthield, wat leidde tot een prijsdoorbraak van $50.000

We verwachten dat dit patroon zal aanhouden.  

Stablecoin reserves nemen toe om in Bitcoin omgezet te worden

Op weekly timeframe zien we iets interessants manifesteren.

 

Op dit moment probeert BTC elke mogelijke resistance om te zetten in nieuwe support, wat een teken van bullishness en kracht is. Voorlopig gaat BTC ongestoord door met alles te breken wat op zijn weg komt, enkel bij het 50K-niveau vertoont hij wat moeilijkheden of tekenen van zwakte.

Maar ook al presteert BTC absurd goed, toch is het verstandig om voorzichtig te zijn op deze niveaus en altijd met stop losses te werken (zowel voor alts als voor Bitcoin zelf). Als we kijken naar de geschiedenis raden we dit altijd aan, en er zijn  nog een paar andere redenen.

Zoals het feit dat BTC in zijn zesde week van opeenvolgende groene weekcandles zit. Of het feit dat BTC aanzienlijk is gestegen binnen zijn weekly flag.

Hier is het weekly flag-patroon

Bitcoin heeft het grootste deel van zijn weekly flag structuur doorkruist.

De grijze, diagonale aflopende weerstandszone zou de trendbeslisser kunnen zijn over de vraag of we een verdere voortzetting van de uptrend zien. Een weekly close boven de flag-resistance zou betekenen dat we het nadien eerst kunnen omzetten in support alvorens we een poging gaan wagen om de all time highs van BTC te doorbreken. Hier ligt het eerste weerstand niveau rond de $58.2020.

En op dit moment maakt BTC zich mooi op voor een poging om de bovenzijde van weekly flag aan te vallen.

De recente weekly close van Bitcoin vond plaats onder het rode niveau ~$49707 (bovenzijde van de rode zone), maar BTC’s huidige weekly candle probeert nu dit niveau te doorbreken om het vervolgens om te zetten in steun.

Een succesvolle retest en een rebound naar de flag-resistance zou dus  in het verschiet kunnen liggen, de komende 2 weken.

De vraag is: als we de flag-resistance doorbreken, zal Bitcoin dan exploderen om de het $58K-niveau aan te vallen? Of zal er een afwijzing plaatsvinden, wat effectief zou voorafgaan aan verdere consolidatie binnen de flag-structuur, waarbij het rode gebied (~$49.000) als opvangpunt zal dienen?

Wat zegt het sentiment ons?

 

Hoewel de markt momenteel in een staat van geloof verkeert met extreme hebzucht, zijn de redenen voor de comeback van de Bitcoinprijs volkomen logisch. Wij zien enkele voor de hand liggende argumenten in het bijzonder:

  • Er werd een sterke opleving waargenomen voor de Bitcoin Hash Rate. Dit bewijst ons dat Bitcoin sterker is dan een machtig land als China. De Bitcoin-mining zal in de komende maanden zijn vorige ATH overtreffen. Het verschil zal zijn dat het wereldwijde epicentrum van Bitcoin-mining in de toekomst nu in Noord-Amerika zal liggen.
  • De sterke handen hebben meer en meer BTC geaccumuleerd sinds de crash van mei 2021. Terwijl de zwakke handen verkochten en in paniek raakten, konden degenen die een langetermijnvisie hebben, profiteren van deze unieke kans.
  • De short squeeze vond plaats op de futures markt tussen 21 en 26 juli 2021.
  • Massale aankopen op de verschillende trading platforms na deze short squeeze.
  • BTC-miners hebben hun BTC verkopen afgebouwd sinds de crash van mei 2021.

Wat is onze visie?

Cyclus long-term: De Retail buying is sterk aan het toenemen; een sterke indicator dat we ons in de middenfasen van een bullmarkt voor Bitcoin bevinden. Corporate treasuries blijven BTC adopteren met aanhoudende aankopen, zelfs tijdens de pull-back van de afgelopen maanden. Institutionele adoptie blijft sterk. De hoeveelheid coins in handen van langetermijnhouders wijst op een nieuwe grote heraccumulatiefase die waarschijnlijk een nieuwe sterke run zal aanwakkeren.

Meso-Macro: Alle soorten beleggers kopen, vooral grote whale beleggers, wat ingaat tegen hun normale trend om te verkopen in bullmarkten. Kapitaal dat aan de zijlijn stond in de vorm van stablecoins stroomt, nu weer binnen.

Short-term: De dynamiek van de aanbodschok is in het spel. Ondanks een sterke rally, is de markt nog steeds BTC aan het onderwaarderen. De prijs moet stijgen tot ongeveer $58K om terug evenwicht te vinden. 

Onze verwachtingen: BTC schuurt momenteel tegen het $50K-resistance niveau. Hier moeten we doorbreken om het bullish momentum aan te houden en zo uit de weekly triangle te breken. Zodra dit gebeurd, verwachten wij een verdere bullish uptrend.

Wat willen we zien?

Een monthly close boven de 50.000 dollar zou kunnen betekenen dat we uit de weekly flag gaan breken. Dit zou het ideaal scenario zijn uiteraard. 

Het falen van een monthly close boven ~$50000 kan een pullback veroorzaken naar in eerste instantie het 49K-niveau en zelfs tot het $44K-niveau, waar hij zal testen voor een belangrijke support.

Bedankt voor het lezen en blijf gezond!

Onze artikels zijn géén financieel advies, zij dienen louter ter ondersteuning van uw eigen research. #DYOR!
Share This