Wat is het volgende voor de cryptomarkt?

by | Jun 9, 2022

Nu de correctie al goed is doorgedrongen in de cryptomarkt, vragen wij van TradePremium ons af of hier een basis zal worden gevormd of dat wij nog een nieuwe leg down zullen zien. Als iets het sentiment op dit moment kenmerkt, dan is het angst. Natuurlijk is de juiste benadering van de markt om angstvrij te handelen (inderdaad, emotievrij voor zover mogelijk), want het is vaak de emotie die de bovenhand krijgt in wat extreem speculatieve en volatiele markten zijn.

 

Wanneer je een belegger ben in de cryptomarkt is het belangrijk dat je streeft naar zekerheid, in plaats van alles te baseren op speculaties of onzekerheid.

Zorgt angst niet voor onzekere beslissingen?

Niet noodzakelijk, want de gematigde positie tussen de twee uitersten van zekerheid en haar tegenpool is er één van vertrouwen. Men kan vertrouwen hebben in een trend, zonder er zeker van te zijn, en zich er dus tegelijkertijd tegen indekken. Dit standpunt is niet reductionistisch. Integendeel, het laat verschillende zaken toe, zowel de investering in crypto, als de swing trade van de cryptovolatiliteit die als hedge dient.

In plaats van te proberen de markt naar ons eigen theoretische en ideologische beeld te vormen, laat het dit realiteitsprincipe toe dat wij de toekomst van de marktprijzen niet kunnen weten. We kunnen echter wel vertrouwen hebben in een rationeel te onderkennen langetermijntrend.

Dit artikel richt zich op de verschillende manieren waarop wij als beleggers vertrouwen kunnen hebben in onze crypto-investeringen, net op een moment dat de markt steeds nerveuzer wordt. Het zal zich achtereenvolgens richten op het vertrouwen dat we kunnen hebben in de macro, in de trend, en in de volatiliteit.

Het macroplaatje

Naar onze mening is niets zo gebrekkig geweest als het gebruik van macro-ideeën die zouden kunnen dienen om onze opvattingen over de manier waarop de Bitcoin-markt zich ontwikkelt te onderbouwen.

Te vaak heb je alleen maar een focus gezien op data van prijzen uit het verleden (de methodologie van statistieken) of eenvoudige vergelijkingen van cycli uit het verleden met de huidige cyclus. Zoals alle interpretaties, zijn deze op zichzelf prima, maar ook zeer beperkt.

De nadruk ligt op de cijfers en de prijsactie, en daarom wordt gesproken van quantitatieve analyse. Wat ontbreekt in deze berekeningen en projecties is een beschouwing van de macro. De macro is ook datgene wat achter de cijfers ligt. Iedereen die het idee van inflatie begrijpt, zal maar al te vertrouwd zijn met de gevolgen ervan. In tegenstelling tot de quantitatieve analyse, zal de macro-overweging een kwalitatieve analyse hanteren. Zij zal naar de markt kijken en zich afvragen of deze geconfronteerd wordt met een kwalitatieve verandering die, indien dit waar is, alle quantitatieve analyses op losse schroeven zal zetten.

De vragen die hier worden gesteld zijn:

  • Zien we een steeds liquider/volwassener markt?
  • Zien we afnemende opbrengsten?
  • Zien we het uiteenvallen van “grote cycli”?

 

Naar onze mening worden de meeste onrealistische projecties van quantitatieve analyses van tafel geveegd wanneer vragen als de bovenstaande worden doordacht.

Heb in de eerste plaats een meer realistische kijk, gebaseerd op een beter begrip van de macro, en er zal geen verlies van vertrouwen zijn in de trend van een aanhoudende macro bullmarkt.

“The trend is your friend”

De macro-analyse dient als een hypothese die enerzijds de ontwikkeling van de marktprijzen verklaart en anderzijds een zekere basis verschaft voor de voorspelling van toekomstige prijzen.

Deze hypothese is in staat te worden ontkracht. De feitelijke prijsontwikkelingen dienen om de theorie te testen en op hun beurt te valideren of te ontkrachten. Tot dusver is de theorie van een zich ontwikkelende logaritmische groeicurve goed onderbouwd en bevestigd door de daaropvolgende prijsactie, zoals de volgende grafiek laat zien. Deze methode werd al sterk getest en hield al meerdere keren stand, wat de hoeveelheid vertrouwen zou moeten verhogen die men erin heeft.

Cycling trading biedt solide resultaten voor wat betreft het langetermijnmodel. Waren alle voorspellingen van TA op kortere termijn correct? Uiteraard niet. Maar wat echt telt, vanuit het standpunt van de belegger, met optimale instapniveaus in het achterhoofd, zijn de grotere macro-posities, waar de prijs binnen een relatief smalle bandbreedte is gebleven voor een macromodel. De logica hier is dat als dit model erin geslaagd is om geldig te blijven sinds 2018, waar het de prijs heeft voorspeld om binnen deze de trend van een convergerend kanaal te blijven, dit zou meer vertrouwen moeten creëeren dat het dit blijft doen.

Ga mee met de golven!

Het lijkt misschien vreemd om te zeggen dat we vertrouwen kunnen hebben in de volatiliteit. Als je je daarbij bedenkt dat de belegger die zich indekt tegen zijn core crypto, die hedge vindt in de counter trading van de volatiliteit van de crypto, dan kun je dat als een bonus beschouwen. Crypto is volatiel geweest en dus is het redelijk om aan te nemen dat het dat zal blijven… zelfs als die volatiliteit enigszins wordt getemperd in de macro,  gezien de rijpende markt.

En natuurlijk brengt dit ons bij de huidige situatie, waar iedereen nieuwsgierig naar is, en wij durven te zeggen dat we nog een neerwaartse beweging in de correctie zullen zien. Gezien de bredere strategie en de bredere macro-vooruitzichten, zou er hier geen reden tot ongerustheid moeten zijn.

Men heeft een basisprincipe in crypto, dat men telkens koopt tegen lagere prijzen, in de ‘koopzone’. Een neerwaartse beweging zou moeten worden toegejuicht, waarbij een deel van die dollarreserves zal worden gebruikt om ofwel die kernposities aan te vullen, ofwel nieuwe aankopen te doen voor de swing trade. Kortom, volatiliteit moet geen reden zijn voor bezorgdheid, maar verwacht worden als de normale gang van zaken. Je kan er enig vertrouwen in hebben dat dit aanleiding geeft tot nieuwe kansen.

Conclusie

Er zijn hier veel aspecten toegelicht, en toch een overkoepelende strategie en einddoel. Maar dit zelf weerspiegelt het complexe pad dat de ontwikkeling van de BTC-prijs neemt. Hoewel het volatiel en onvoorspelbaar is op de kortere termijn, lijkt er toch een over-all logica en trend in te zitten. Kijkend naar de langere termijn, lijkt er een sterke leidraad te zijn. Het is in het begrijpen van deze trend, en van de macro-oorzaken die aan de basis kunnen liggen, dat naar onze mening uw concurrentievoordeel ligt. Je zal niet alleen in een betere positie verkeren om er een voordeel mee te doen (met een volatiele markt), maar je zal ook nooit al te zeer in de ban zijn van je zintuigen of je sentiment.

Bedankt voor het lezen en blijf gezond!

Onze artikels zijn géén financieel advies, zij dienen louter ter ondersteuning van uw eigen research. #DYOR!
Share This