Het is weer tijd om een nieuwe indicator aan onze lijst toe te voegen. Vandaag gaan we dieper ingaan op de MACD of beter gezegd de ‘Moving Average Convergence Divergence’. Deze tool moet je, net als moving average, bekijken als een supplementaire tool die je toevoegt bovenop jouw trading strategie.
De Moving Average Convergence Divergence (MACD)
De MACD (Moving Average Convergence Divergence) is een trendvolgende momentumindicator die de relatie tussen twee moving averages van de koers van een cryptocurrency weergeeft. De MACD wordt berekend door het 26-period exponentiall moving average (EMA) af te trekken van de 12-period EMA.
Het resultaat van die berekening is de MACD-lijn. Een negen-daags EMA van de MACD, de “signaallijn”, wordt dan geplot bovenop de MACD lijn, die kan fungeren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Traders kunnen de cryptocurrency kopen wanneer de MACD boven de signaallijn komt en verkopen of short gaan wanneer de MACD onder de signaallijn komt. MACD (Moving Average Convergence Divergence) indicatoren kunnen op verschillende manieren worden geïnterpreteerd, maar de meest voorkomende methoden zijn cross-overs, divergenties en snelle stijgingen/dalingen.
Hoe wordt deze indicator berekend?
De berekening
Men maakt het verschil met de 12-daagse exponential moving average en de 26-daagse exponential moving average. Hierop berekent men een 2de lijn, namelijk de 9-daagse moving average, die de signaallijn vormt.
De ontleding van de MACD-indicator
Bij de MACD-indicator schommelt het histogram, samen met de andere twee lijnen, boven en onder een middellijn, die ook bekend staat als de nullijn.
De MACD-indicator bestaat uit drie elementen die rond de nullijn bewegen:
- De MACD-lijn (blauwe lijn) : helpt bij het bepalen van opwaarts of neerwaarts momentum (markttrend). Deze wordt berekend door twee Exponential Moving Averages (EMA) van elkaar af te trekken.
- De signaallijn (oranje lijn): een EMA van de MACD lijn (gewoonlijk 9-periodes EMA). Wanneer de signaallijn met de MACD-lijn wordt gecombineerd kan dit nuttig zijn om potentiële omkeringen of instap- en uitstappunten te ontdekken.
- Histogram (volumebalken): een grafische voorstelling van de divergentie en convergentie van de MACD-lijn en de signaallijn. Met andere woorden, het histogram wordt berekend op basis van de verschillen tussen de twee lijnen.
Belangrijk om te weten!
Eén van de belangrijkste problemen met divergentie is dat het vaak een mogelijke ommekeer kan signaleren, terwijl er in werkelijkheid geen ommekeer plaatsvindt. Het geeft dan een vals positief signaal. Het andere probleem is dat divergentie niet alle omkeringen voorspelt. Met andere woorden, het voorspelt te veel omkeringen die niet gebeuren en te weinig echte omkeringen.
Vals-positieve divergentie treedt vaak op wanneer de prijs van een actief zijwaarts beweegt, zoals in een range of driehoekspatroon, als gevolg van een trend. Een vertraging in het momentum – zijwaartse beweging of trage trendbeweging – van de koers zal de MACD doen afwijken van zijn voorafgaande uitschieters en naar de nullijnen doen evolueren, zelfs bij afwezigheid van een echte ommekeer.
De verschillende scenario’s
Zoals de naam al aangeeft, volgt de Moving Average Convergence Divergence indicator de relaties tussen moving averages, en de correlatie tussen de twee lijnen kan worden omschreven als convergent of divergent. Convergent wanneer de lijnen naar elkaar toe bewegen en divergent wanneer ze uit elkaar bewegen.
Toch zijn de relevante signalen van de MACD-indicator gerelateerd aan de zogenaamde crossovers, die gebeuren wanneer de MACD-lijn boven of onder de middellijn kruist (middellijn crossovers), of boven of onder de signaallijn (signaallijn crossovers).
Hou er rekening mee dat zowel de middellijn als de signaallijn crossovers meerdere malen kunnen voorkomen, wat veel valse en lastige signalen produceert. Vooral met betrekking tot volatiele activa, zoals cryptocurrencies. Daarom moet men niet alleen op de MACD-indicator vertrouwen.
Middellijn kruisingen
Middellijn crossovers gebeuren wanneer de MACD-lijn zich ofwel op het positieve of negatieve gebied beweegt. Wanneer hij boven de middellijn kruist, geeft de positieve MACD-waarde aan dat het 12-daags EMA groter is dan het 26-daags.
Een negatieve MACD daarentegen wordt weergegeven wanneer de MACD-lijn onder de middellijn kruist, wat betekent dat het 26-daags gemiddelde hoger is dan het 12-daags. Met andere woorden, een positieve MACD-lijn suggereert een sterker opwaarts momentum, terwijl een negatieve kan wijzen op een sterkere neerwaartse drijfveer.
Signaallijn kruisingen
Wanneer de MACD-lijn boven de signaallijn kruist, interpreteren traders dit vaak als een potentiële koopkans (instapmoment). Anderzijds, wanneer de MACD-lijn onder de signaallijn kruist, beschouwen traders dit eerder als een verkoopopportuniteit (uitstapmoment).
LET OP! Hoewel signaallijn kruisingen nuttig kunnen zijn, zijn ze niet altijd betrouwbaar. Het is ook de moeite waard te overwegen waar ze plaatsvinden in de grafiek als een manier om de risico’s te minimaliseren.
MACD en prijs divergenties
Samen met middellijn- en signaallijn kruisingen kunnen MACD-grafieken ook inzichten verschaffen door divergenties tussen de MACD-grafiek en de prijsactie aan te geven.
Bijvoorbeeld, als de prijsactie van een cryptocurrency een higher high maakt terwijl de MACD een lower high maakt, zouden we een bearish divergentie hebben, wat aangeeft dat ondanks de prijsstijging, het opwaartse momentum (koopdruk) niet zo sterk is als het blijkt. Bearish divergenties worden gewoonlijk geïnterpreteerd als verkoopopportuniteiten omdat zij de neiging hebben koersomkeringen vooraf te gaan.
En omgekeerd geldt juist hetzelfde principe.
Tot slot
Als het op technische analyse aankomt, dan is de Moving Average Convergence Divergence indicator één van de meest nuttige instrumenten. Het is niet alleen relatief eenvoudig te gebruiken, maar het is ook zeer effectief is in het identificeren van zowel markttrends als marktmomentum.
Zoals de meeste TA-indicatoren is de MACD echter niet altijd accuraat en kan hij talrijke valse en misleidende signalen afgeven. Vooral met betrekking tot volatiele assets of tijdens zwakke trend- of zijwaartse prijsactie. Daarom gebruiken veel traders de MACD samen met andere indicatoren, zoals de RSI indicator, om de risico’s te beperken en de signalen verder te bevestigen.
