Wist je dat een speculatieve markt in de eerste plaats een massaverschijnsel is dat wordt gedreven door het collectieve gedrag van marktdeelnemers. We weten allemaal dat reële markten onder- of overgewaardeerd kunnen zijn, en dat bubbles kunnen ontstaan, en dan uiteenspatten, of langzaam leeglopen. Het is in dit soort perioden dat de “madness of crowds”-hypothese naar voren komt. Het lijkt erop dat de menigte niet alleen soms wijs is, maar ook soms volkomen dwaas kan zijn. En zo hoort het ook te zijn wanneer een markt bestaat uit een massa mensen, een collectieve menselijke natuur, met al zijn grilligheid. De markt is abstract en weet dat markten kunnen ontsnappen aan onze analyse, want dat soort analyse kan geen rekening houden met de soms emotionele kwaliteit van de menselijke natuur waar markten omheen draaien. Hoezeer we markten, of de prijzen van bepaalde assets binnen een markt, ook willen rationaliseren, hun waarde zal altijd tot op zekere hoogte arbitrair zijn, aangezien deze waarde wordt gecreëerd door de speculatieve vurigheid (of het tegenovergestelde) van marktdeelnemers.
Bon, genoeg gepraat!
Vandaag, in het derde deel, of beter gezegd in de derde laag van “de kunst van trading” zullen we het meer bepaald hebben over belangrijke posities in altcoins en hoe deze te gebruiken als hedge. Het komt er vooral op neer dat je niet verliefd mag worden op je portfolio, en velen onder ons hebben dit probleem (inclusief wij). De waarheid is echter dat je soms crypto moet durven verkopen, wanneer het nodig is.
Om het makkelijker te maken moet je jezelf deze vraag stellen “Waarom zou ik mijn levenskwaliteit op het spel zetten of belangrijke, dringende uitgaven verwaarlozen?”. Wanneer je dit gevoel hebt moet je beslissingen durven nemen.
De waarheid is dat je altijd de mogelijkhijd zal hebben om geld te verdienen, het hoeft daarom niet meteen van crypto te komen.
Hou gewoon in gedachten dat, tenzij je trade om van te leven, je in de val zou kunnen lopen die velen in deze markt heeft gedoemd – de winsten van morgen opofferen voor de angst van vandaag.
Wat is de andere kant van de medaille?
Velen onder ons laten zich opdringen (door anderen) om winst te nemen wanneer alles goed gaat maar de waarheid hierachter is eerder afhankelijk van wat je positie is in het echte leven.
Onze raad in deze adoptiegolf van crypto – Neem nooit winst, tenzij het moet.
Iedereen lijkt te geloven dat je winst moet nemen op de weg omhoog, maar eigenlijk is dat onzin. Dit is uiteindelijk allemaal afhankelijk van welke strategie en mindset je hanteert.
Constant winsten nemen is de mentaliteit van een doorgewinterde trader die niet op de lange termijn denkt. Niet iedereen van ons heeft de juiste mindset van trader, daarom ook dit perspectief. Traders kopen en verkopen crypto om meer geld te verdienen. Natuurlijk moeten ze winst nemen, dat is het hele punt.
Maar als belegger moet je anders denken. Je probeert je rijkdom te laten groeien en financiële vrijheid op te bouwen. Daarom hoef je geen winst te nemen.
Denk hier eens aan – Als je winst maakt, moet je transactiekosten en belastingen betalen.
Je geeft ook alle toekomstige winsten op die jouw belegging zou kunnen opleveren. Afhankelijk van je belastingwetgeving, kan je lucratieve belastingvoordelen mislopen of onnodig in een hogere belastingschijf terechtkomen.
Er is ook een goede kans dat je crypto stijgt nadat je het hebt verkocht en nooit meer teruggaat naar de prijs waarvoor je het hebt verkocht. Met andere woorden, je kan jezelf garanderen dat je uiteindelijk slechter af bent door te verkopen.
En aan het eind van de dag trade je een crypto die eeuwig in waarde blijft stijgen in ruil voor een groter bedrag aan overheidsgeld, en dat geld is dan weer bedoeld om eeuwig in waarde te dalen. Snap je het…
Denk goed na voordat je die stap neemt!!
Om een voorbeeld te geven
Veel mensen hebben verkocht van januari tot mei van dit jaar. Sommigen kochten later bij, de meesten niet, en nu zijn de prijzen van Bitcoin en veel altcoins hoger dan toen ze verkochten.
Ze hadden geen ongelijk toen ze hebben verkocht. Uit data bleek dat de markt in de eerste vier maanden van 2021 aan kracht verloor, zelfs toen de prijzen stegen. Het is nooit een slecht idee om 5-10x winst te realiseren als je bang bent dat je die winst nooit meer terugkrijgt.
Tegelijkertijd beweegt deze markt ook in extremen. Voor Bitcoin, 4x omhoog, 50% omlaag is normaal. Voor altcoins is een stijging van 10x, een daling van 80% ook typisch. Uiteindelijk zit je nog steeds dubbel op je geld en ben je klaar voor de volgende 4x of 10x.
Laten we zeggen dat je 50% winst neemt nadat de prijs verdubbeld is. Je mist niet alleen de rest van die 4x of 10x, maar je houdt ook 50% minder over voor de volgende 4 of 10x daarna – vóór aftrek van belastingen en kosten.
Je opportuniteitskosten lopen gedurende de tijd. Het is moeilijk om 100x te verdienen door te verkopen zodra de koers verdubbelt.
Houdingen op langere termijn in belangrijke alts.
Zoals je al kon alfeiden uit bovenstaande uiteenzetting kan je dus gedurende de duur van een meerjarige cyclus (of zelfs langer) andere sterke posities innemen in andere crypto-assets, als functie van een kernbelegging . Dit betekent het innemen van posities in meer volatiele en belangrijke altcoins, om tot slot, wanneer nodig, gelaagd te verkopen op de cyclische pieken, of het toevoegen van nog een extra laag op lagere niveaus.
Als een tactisch deel van je grotere strategie, moeten deze grote alt posities verkocht worden in een manische markt, waardoor je geld van de tafel kunt halen en winst kunt realiseren… zelfs als je beslist om long te blijven in je core investering, BTC. Het realiseren van winst op dit niveau dekt ook uw long kernpositie in BTC af, want, logisch gesproken, zijn er geen zekerheden voor de Bitcoin uitkomst, ongeacht het verhaal dat het tegendeel beweert.
Door winst te nemen via de alts (of zelfs een deel van je core BTC), zou je bijna in staat zijn om ‘een groot deel van de cake te behouden en er ook van te eten’ – je gaat op deze manier je crypto investering behouden EN er wat echte winst uit halen. Het onderscheid tussen reële en financiële assets is hier van cruciaal belang – een financieel asset bestaat in wezen uit cijfers op een scherm, terwijl echte assets het werkelijke genot en de consumptie van echte dingen in de echte wereld impliceren (wees vooral voorzichtig met de rabbit hole die dit onderscheid kunnen doen vervagen, want bij ons is dit al te laat :)].
Bij de hier genoemde hedge gaat het om een meer pragmatisch “negatief vermogen” –
Dit wil zeggen dat men erin slaagt moedwillig het tegendeel te denken van wat zijn belangrijkste positie is. Dus als iemands belangrijkste positie bijvoorbeeld Bitcoin is tot één miljoen dollar binnen tien jaar, dan is de negatieve positie (de logische mogelijkheid van) het falen hiervan. Als men cyclische winsten zou nemen op de alt-posities, dan zou het niet van groot belang zijn ALS de toekomstige doorbraak in Bitcoin zou mislukken. Maar natuurlijk zal deze pragmatische benadering, die het risico wil minimaliseren, ingaan tegen het verlangen naar maximale winst (en zekerheid)
Door te diversifiëren en te hedgen, offert men een deel van het potentieel op om het maximale op te sparen. Samen met de vermindering van het risico, komt de vermindering van angst (angstig zijn is meestal een teken van overmatige blootstelling).
Nu deze derde laag is gevormd, waarvan kan worden gezegd dat hij een vaste plaats heeft in de “tradingwereld” [de positie op langere termijn of cyclische trading], is het tijd om nog een laag hoger te gaan, waar beide voeten een vaste plaats krijgen in de tradingwereld.
