In onze vorige editie wisten wij jullie wat meer te vertellen over de longterm posities in sterke altcoins. In dit artikel gaan we het hebben over de 4de en voorlaatste laag, het gebruik maken van de markt volatiliteit. Het onderwerp van dit artikel is er één dat ik al een hele tijd in gedachten had. Omdat het meer een theoretisch artikel is, heb ik het schrijven ervan uitgesteld ten voordele van meer praktische artikels terwijl de markt er besluiteloos uitzag, wat dan prioriteit heeft. Het voornaamste doel van deze reeks is om het totaalplaatje te illustreren (zoals vaak gevraagd), die grotendeels een combinatie is van een macromodel enerzijds, en de meer bekende technicals anderzijds, die zich binnen dat grotere model bevinden. In die zin is de TA, de technische analyse, evenzeer een synthese als een analyse. Nadat we in de eerdere artikels eerst de aard van de macro bekeken hebben en de manier waarop de technicals binnen de macro werken, gaan we nu meer specifiek de technische kant ervan benaderen. Kort en krachtig weliswaar…
Nog even over het macro gedeelte
De macro is niet meer dan de theorie, het model of de hypothese waarop de langetermijnprojectie van de koers is gebaseerd. Deze kan bestaan uit verschillende vormen van “the fundamentals” waarvan vaak wordt gedacht dat ze volledig buiten het domein van de technische analyse liggen. Hier zit een kern van waarheid in, waarbij fundamentele analyse moet worden beschouwd als het onderscheiden van technische analyse, maar niet noodzakelijkerwijs radicaal gescheiden. De twee kunnen ook elkaar tot op zekere hoogte overlappen, maar toch verschillend blijven.
Drie voorbeelden van macro-theorie die mij te binnen schieten zijn s2f, de vierjarige cyclus en de logaritmische groei cyclus. S2f is gebaseerd op een theorie van het aanbod (het afnemende aanbod van BTC en/of het exploderende aanbod van fiat leiden tot een bepaalde prijsvoorspelling). De zogenaamde vierjarige cyclus, hoewel nauw verbonden met s2f, is soberder. Het observeert een geschiedenis van vierjaarlijkse cycli op de grafiek en extrapoleert dat naar de toekomst. De logaritmische groeicyclus is eveneens soberder doordat deze op de grafiek een ontwikkeling van een logaritmische groeicurve volgt en deze voorwaarts extrapoleert. De logaritmische groeicyclus is echter ook vergelijkbaar met de s2f-theorie in die zin dat ze een fundamentele factor in het spel brengt – terwijl de fundamentele factor van het s2f de waargenomen mechanische/ causale eigenschappen van de BTC-geldhoeveelheid zijn, is de fundamentele factor van de LGC eenvoudigweg het fenomeen van een zich ontwikkelende logaritmische groei cyclus.
Dat de ontwikkeling van de marktprijs onderhevig zou kunnen zijn aan één van deze modellen is perfect denkbaar als je bedenkt dat de markt geen machine is, maar een collectief van marktdeelnemers waarbij crowdpsychologieën en menselijk gedrag betrokken zijn, ofwel een verbijsterende kracht van de (menselijke) natuur.
Belangrijk om in het achterhoofd te houden: alle type analyses van hierboven zijn theorie geladen. Zoals bij alle theorieën zijn deze feilbaar, en zoals bij alle theorieën worden zij slechts beschouwd als een werkhypothese totdat zij gefalsifieerd/ontkracht zijn, op welk punt zij niet langer werken. Met dit vast verankerd in het begrip theorie, zal men nooit overbelast raken door er een huis op te verwedden. Deze grotere en feilbare theorie fungeert voor TA als een context waarbinnen bewegingen op langere termijn, zoals geanalyseerd door de technicals, worden “vastgepind”. Terwijl ‘zuivere’ technieken, ontdaan van alle context, de neiging hebben om van het kleinere naar het grotere te gaan, bestaat de manier waarop mijn technische synthese werkt erin om het grotere in het kleinere te laten overvloeien. Dit werkt niet alleen met de grotere macro van de meerjarige geprojecteerde grafiek die doorwerkt in de meer middellange termijn, maar werkt ook met de middellange termijn die doorwerkt in de meer onmiddellijke termijn. En dit werkt in je voordeel in zoverre het een basisprincipe naleeft.
Stock 2 Flow model
Vierjarige cylcus
Logaritmische groeicyclus
Volatiliteit van de markt gebruiken
Zoals eerder vermeld, zijn voorspellingen van trends op een hoger/groter tijdskader altijd waarschijnlijker. Een voorbeeld hiervan is dat mijn middellangetermijntheorie over de verlenging van de cycli mogelijk ontkracht is (zeker problematisch gemaakt door de recente parabolische stijging naar de top van het kanaal) net zoals de langetermijntheorie van de LGC verder gevalideerd werd. Dit punt werd hier verder besproken.
Swing Trade in volatiele Alts
Dit is de vierde laag van onze globale strategie. Het bepalende kenmerk van de cryptomarkt is volatiliteit, dat weten we allemaal. Het is dus ook van groot belang dat we deze volatiliteit misbruiken.
We zien enorme schommelingen naar boven, gevolgd door enorme schommelingen naar beneden (of andersom). De kortere termijn swingtrade probeert het meeste uit deze volatiliteit te halen. Het idee hier, op deze hogere en riskantere laag, is om bepaalde altcoins te identificeren die volatieler zijn, ze te kopen op een geschikt moment, en ze dan te verkopen op een piek. De trade hier is niet in de eerste plaats bezorgd over het accumuleren van de coin (die is gedaan met je positie trades).
Het is eerder een puur spel op volatiliteit – de specifieke tactiek hier omvat het vermenigvuldigen van USD en als een hedge tegen al uw long crypto posities in zowel BTC als grote alts. Idealiter zou je swing trading account een tegengewicht vormen voor jouw long crypto-account en mogelijk zelfs de appreciatie van die long cryptoaccount evenaren. Maar weet, hoe langer het tijdsbestek van een trade, hoe groter de kans op succes. De swingtrade waar het hier om gaat is niet zo lang als de cyclische positie trade (bijna een hold), noch zo kort als daytrading. Hij bevindt zich in een middenzone die kan gaan van enkele weken tot enkele maanden, en het kopen en verkopen hangt af van het moment waarop de massa van de marktdeelnemers besluit te dumpen of te pumpen.
Een stevig deel van deze winsten kan bij wijze van spreken ook van tafel worden geveegd en worden ingezet in iets dat totaal geen verband houdt met crypto, zoals een reëel asset. Als het ondenkbare zou gebeuren in de cryptosfeer, zou je niet volledig onder water staan omdat je bent ingedekt tegen een dergelijke onkenbare situatie.
In het volgende en laatste deel gaan we het hebben over de laatste laag, die van daytrading.
