In dit laatste deel zullen we de overige drie soorten fondsen met jullie bespreken en kijken waar zij zich op focussen en in specialiseren.
Al sinds 2017 zit iedereen te roepen dat de instituten eraan komen en in 2020 is die adoptie dan eindelijk begonnen. We hebben drie jaar moeten wachten voordat gespecialiseerde bedrijven Bitcoin als een vaste waarde binnen hun investeringsvehikel zouden gaan gebruiken.
De waarheid nu is dat institutionele beleggers degene zijn die crypto-assets het meest opkopen en dat er nog meer zullen volgen, in de loop der jaren. Dit is geen aan-uit schakelaar, maar een cumulatieve cocktail van “mass adoption”. Honderden nieuwe hedgefondsen zijn er de afgelopen jaren uit de grond gekomen voor het beleggen in cryptocurrency. We zijn er zeker van dat we er de volgende jaren nog meer gaan zien. “It’s just beginning!”
Het effect hiervan
Vanwege de toegenomen vraag naar crypto zal dit de prijs op lange termijn helpen, maar ook vanwege de technologische ontwikkelingen zat dit het nieuwe kapitaal versnellen. Crypto is duidelijk een blijvertje en meer beleggers staan te trappelen om een deel in handen te krijgen – ervan uitgaande dat de infrastructuur aanwezig is en ze de juiste due diligence kunnen doen.
Deze platformen hebben de meest krachtige set van tools op de markt om institutionele fondsen te managen. Of je nu een miljoen dollar in cryptocurrency beheert of bijna een miljard, deze platformen hebben de oplossingen die het beheerproces zullen vervolledigen.
Hoewel deze platform oplossingen ontwikkelen specifiek voor institutionele beleggers zal dit ook nieuwe functies creëren voor niet-institutionele gebruikers. Ze zullen meer input krijgen over welke functies nodig zijn om het gemakkelijkste, meest veilige platform te maken voor het beheren van een diverse crypto portfolio’s.
Laten we eens kijken naar de resterende fondsen en bespreken waar zij zich op focussen.
Crypto Token Funds
Investeert in tokenprojecten in een vroeg stadium. Dit type fonds kan hoge rendementen bieden tijdens bullmarkten, maar behaalt vaak negatieve rendementen in bearmarkten.
Dit soort fondsen zijn geweldig om in te investeren tijdens de begin- of middenfasen van een bullmarkt. Ze kunnen rendementen hebben van 300%+ tijdens bullmarkt jaren en verliezen van 50%+ tijdens bearmarkt jaren.
Pantera Liquid Token & Early Stage Token Fund – Biedt een liquide multi-strategisch tokenfonds en een besloten tokenfonds met driemaandelijkse liquiditeit. Pantera Liquid Token Fund is voor Amerikaanse beleggers dat doorgaans belegt in 10-15 liquide tokens op elk moment in de tijd. Het fonds wordt voornamelijk gedreven door een discrete strategie gericht op decentralized finance en aangrenzende assets.
DeFiance Capital – Investeert in DeFi-tokens met een superieur toekomstperspectief ten opzichte van traditionele fondsen. Daarnaast is DeFiance Capital ook een durfkapitaalfonds en dat fundamenteel onderzoek combineert met een actieve betrokkenheid.
Grayscale – Onderhoudt tokenfondsen voor Bitcoin, Ethereum en ongeveer 15 van de belangrijkste digitale assets.
Galaxy Digital – Onder leiding van macro-investeerder Mike Novogratz, beheert het technologiegedreven bedrijf meerdere index- en long-exposurefondsen voor instellingen en directe klanten in het ecosysteem van digital assets.
Crypto venture fondsen
Privé-investeringen in digital assets voordat ze verhandelbaar zijn op exchanges of in de onderliggende aandelen van het bedrijf. Dit soort fondsen heeft vaak een lock-up van 5-10 jaar voor investeerders en vereist dus een langetermijnaanpak met meerdere cycli. Het verschil tussen een tokenfonds en een venturefonds is de langere lock-upperiode en het gebrek aan liquiditeit voor venturefondsen.
A16Z Crypto Fund – Belegt zowel in tokens als in aandelen. Het grootste fonds in de business met $2.2B in AUM.
Blockchain Capital – In San Francisco gevestigd crypto venture fonds met $1.5B in AUM.
Paradigm – Dit is een crypto VC-firma opgericht in 2018 door Coinbase mede-oprichter Fred Ehrsam en voormalig Sequoia Capital partner Matt Huang en investeert in ontwrichtende cryptobedrijven, -protocollen en -valuta’s.
MultiCoin – Investeert in liquide crypto-assets en aandelen en tokens voor pre-gelanceerde projecten. Gericht op open finance, web 3.0, en wereldwijd staatsvrij geld.
Three Arrows Capital (3AC) – Een crypto venture fund dat investeert in L1 blockchains, DeFi, NFTs, en andere crypto fondsen.
Pantera Venture Fund – Gericht op risicokapitaalinvesteringen in een vroeg stadium in de blockchainruimte.
Polychain Capital – Actief beheer van wereldwijde blockchain assets om uitzonderlijke rendementen te behalen voor investeerders.
Framework Ventures – Een thesis-gedreven venture capital firma wiens team samenwerkt met oprichters om token-gebaseerde netwerken te bouwen.
On-Chain fondsen
Hoewel dit technisch gezien geen hedgefondsen zijn, zijn dit een paar van de ongereguleerde on-chain fondsen die smart contracts gebruiken om kapitaal te bundelen en dit vervolgens te beleggen in ofwel tokens of DeFi-opbrengststrategieën.
Tot slot
Hoewel de markten voor digital assets volgend jaar kunnen blijven groeien dankzij het niveau van institutionele investeringen en technologische ontwikkeling dat er niet was tijdens de laatste grote crash begin 2018, is er een gevoel dat na een ongelooflijk 2020 en 2021, 2022 misschien niet zo bullish zal zijn. Het is dus een goed moment om te kijken naar cryptorendementsfondsen en QUANT-fondsen die positief presteren in alle marktomstandigheden.
Als je een geaccrediteerd belegger of gekwalificeerde koper bent en meer wilt weten over, werken met, of investeren in een van deze fondsen, kan je contact met hen opnemen via hun websites.
