Veel mensen vragen aan ons waarom wij niet starten met een cryptofonds, want “met onze ervaring” moet dat toch een succes worden.

Nu, het is veel ingewikkelder dan dat, er komt meer bij kijken dan gewoon investeren en het verhandelen ervan. De reguleringen en de technische kant vereisen veel kennis alsook een goed structuur, dit allemaal zonder nog maar te spreken over de security van het fonds. Niet gevreesd, we denken erover na en zijn er zeker mee bezig om te kijken wat binnen onze mogelijkheid ligt. Om jullie al een betere kijk te geven over crypto hedgefondsen hebben we een tweedelige reeks voorzien waarin wij de soorten crypto hedgefondsen overlopen, die daarnaast ook handig kunnen zijn bij je fundamenteel onderzoek.

Uiteindelijk zijn er veel crypto hedgefondsen waarin je kan beleggen, maar het loont om in gedachten te houden dat hedgefondsen van nature zeer risicovol zijn. Dit komt omdat ze op zoek zijn naar snelle winsten op korte termijn in plaats van langzamere groei op lange termijn.

Voor alle duidelijkheid – Dit is geen financieel advies maar als je dan toch besluit om te investeren in crypto hedgefondsen, zorg er dan voor dat je geld investeert dat je je kan veroorloven te verliezen. Leer meer over de risico’s, zodat je begrijpt welk bedrag je op je neemt. Crypto is een spannende manier om te investeren, maar het is nog te vroeg om te zeggen of het de blijvende kracht van fiatvaluta zal hebben of zal instorten na een hoop hype.

Deze informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie, of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom.

Hedgefondsen kan je eigenlijk bekijken als partnerschappen die geld van beleggers bundelen en riskante strategieën gebruiken om hoge rendementen te creëren. Alle beleggingen houden risico’s in, maar zowel hedgefondsen als crypto’s houden meer dan gemiddelde risico’s in. Wanneer de twee worden gecombineerd, verdubbelt de hoeveelheid risico bijna. Dat betekent dat je in crypto hedgefondsen weliswaar heel snel veel geld kunt verdienen, maar ook net zo snel al je geld kunt verliezen. Het is ook daarom dat hedgefondsen voortdurend op zoek zijn naar het volgende grote ding dat hen een concurrentievoordeel zal geven ten opzichte van anderen en hun overleving zal verzekeren. Er wordt daarom ook meer en meer ingezet op artificial intelligence (AI) en machine learning (ML).

Zo is de hoeveelheid data sinds 2017 explosief gegroeid en voor handelaren is data goud waard. Tegelijkertijd hebben snelle ontwikkelingen op het gebied van cloud computing de opslag en het beheer van enorme hoeveelheden gegevens toegankelijker en betaalbaarder gemaakt, waardoor de toetredingsdrempel drastisch is verlaagd en fondsen worden gestimuleerd om in uiterst sterke technologieën te investeren. Recente doorbraken op het gebied van artificial intelligence en data science hebben geleid tot de ontwikkeling van nieuwe modellen die nu bruikbare inzichten kunnen putten uit deze tot dan toe onbruikbare “datasoep”.

Maar beleggen in crypto is momenteel nog steeds aan de zeer agressieve kant. Het is alleszins agressiever dan geld steken in de bredere aandelenmarkt via een fonds. Dat betekent niet dat je er geen gebruik van moet maken, maar wel dat je je bewust moet zijn van de risico’s die je neemt.

Het helpt ook om te weten wie de oprichters zijn en hoe de markt heeft gereageerd op nieuwe crypto voordat je investeert. Dit betekent dat je moet wachten tot de rest van de markt erachter is of een nieuw token een goede investering is of niet, voordat je je geld riskeert. Bitcoin blijft de standaard, gevolgd door Ethereum in termen van marktvestiging en nut. Dogecoin is een buitenbeentje dat een speciale fanbase heeft die zijn groei en volatiliteit aandrijft. Voor alle andere crypto’s moet per geval de nodige zorgvuldigheid worden betracht.

Sommige type fondsen hebben echter de tand des tijds doorstaan en zijn misschien de moeite waard om in te kijken. Hier zijn de populairste crypto hedgefondsen en wat ze uniek maken.

Dit zijn de twee eerste crypto hedgefondsen die we in deze uitvoering zullen behandelen

Crypto Yield Funds – Investeert in DeFi, arbitrage en margin lending om een positief rendement te genereren tegen hogere rendementen dan bedrijfsobligaties of traditionele vastrentende waarden, met een lage volatiliteit. Vaak kunnen deze fondsen 15-25% rendement per jaar genereren op een marktneutrale manier, waardoor ze veiligheid bieden tijdens zowel bull- als bear-markten.

Crypto Quant Funds – Belegt in crypto met behulp van algoritmen en AI/ML om rendement te genereren, vaak met high frequency trading. Deze zijn vaak zeer volatiel en worden beïnvloed door de marktomstandigheden.

BlockTower Gamma Point – Investeert in futures arbitrage, perpetuals lending, en hedged yield farming om marktneutrale rendementen te genereren.

TCM Digital Asset Income Fund – Belegt in stablecoin DeFi yield vehicles en streeft naar 15% nettorendement.

Digital Assets Capital Management – Market Neutral Fund – Maakt gebruik van marktneutrale futures-, optie- en liquiditeitsstrategieën met een lager risico en biedt liquiditeit aan geselecteerde gedecentraliseerde financieringsplatforms (DeFi).

ARCA Digital Yield Fund – Een crypto-opbrengstfonds dat ongeveer 12% jaarlijks nettorendement biedt, met een lage volatiliteit

Diffuse StableFi – Een cryptorendementsfonds dat rendement genereert op stablecoins

Galois – OTC Trading en algoritmische market making in Crypto

Coincident Capital – Long/short crypto-beleggingsfonds dat momentumstrategieën gebruikt

Temple Capital – Volledig systematische long short crypto-beleggingsstrategie met bijna $ 25B verhandeld, met tientallen jaren ervaring in timeframe onderzoek, engineering en datawetenschap van Google tot Point72.

DFI Labs – Frans crypto kwantitatief fonds dat gebruik maakt van AI en big data.

168 Trading – In Gibraltar gevestigd cryptofonds dat gebruik maakt van arbitrage, futures en overnight funding.

Sinds 2019 is de gemiddelde fondsgrootte aanzienlijk toegenomen. Deze beleggers zijn ook actiever bezig met protocollen, 42% van hen staked, wat mogelijk is gemaakt door de toenemende prevalentie van crypto native custodians die ondersteuning voor deze functies toevoegen.

Waarom het belangrijk is

• Naarmate de ruimte voor cryptofondsen blijft groeien, zou de markt zich rationeler moeten beginnen te gedragen, aangezien deze beleggers meer gesofisticeerd zijn dan de typische retailbelegger. Dit zou, in theorie, de prevalentie van wilde prijsschommelingen en prijsstijgingen in assets van lagere kwaliteit moeten verminderen.
• Aangezien fondsen een percentage van hun AUM in rekening brengen, betekent de toenemende omvang meer inkomsten voor deze ondernemingen. Naarmate hun budget toeneemt, zal er meer vraag zijn naar diensten die aan deze fondsen worden aangeboden, waardoor zij activiteiten zoals onderzoek en due diligence kunnen uitbesteden.

In deze nieuwe asset class zijn de kansen veel groter dan in de klassieke asset classes zoals aandelen of obligaties. Zowel Bitcoin als Ethereum hebben een volatiliteit van meer dan 100% over het afgelopen jaar, terwijl de S&P 500 Index een volatiliteit op lange termijn heeft van ongeveer 16%.