Er heerst op dit moment veel angst op de financiële markten door het aanstaande faillissement van Evergrande, en Bitcoin gedraagt zich als een risico-asset, terwijl goud schittert als een save-haven asset. Een klap voor Bitcoin’s SoV-verhaal (Store of Value) of juist niet? Bitcoin wordt verkocht in een vlucht naar veiligere havens, en is momenteel 23% gedaald ten opzichte zijn lokaal hoogtepunt, terwijl aandelen met een 4% zijn gedaald. Voor ons is het nog altijd een overreactie van de Bitcoin speculanten of zijn het gewoon de weak hands die nog niet tegen de stress kunne, dat kan ook natuurlijk. De vraag is nu of het een overdreven reactie is of juist terecht?
Let’s take a look!
Langetermijnbeleggers gaan nog steeds door met hun accumulatie van coins, zonder zich zorgen te maken. In de tijd toen corona de kop opstak, zagen we wat verkopen van langetermijnbeleggers, maar de huidige situatie laat niets van deze zwakte zien. In feite is de speculatieve sell-off op korte termijn ongerechtvaardigd en onhoudbaar.
De TTP-strategie of betere gezegd ‘trust the process strategy’.
Volgens de laatste data zijn er momenteel minder Bitcoin in een zeer liquide staat dan er waren op het dieptepunt van de beruchte capitulatie van december 2018.
Als we dieper in de cijfers duiken, blijkt dat dit ongelooflijk bullish is, niet alleen voor Bitcoin, maar ook voor de rest van de markt, omdat het laat zien dat er minder BTC zijn om te kopen – ondanks de enorme prijsdip. De inherente transparantie van blockchain-technologie stelt ons echter in staat om de beweging van cryptocurrencies te analyseren en te bepalen of ze wel of niet zoveel van eigenaar wisselen als de prijsgrafieken zouden kunnen aangeven.
Het illiquide aanbod van Bitcoin is belangrijker dan de prijs
Er zijn een belangrijke kernpunten hierin:
- Als de hele markt in het rood staat, is het logisch om te concluderen dat de vraag om te verkopen ook toeneemt. Dit gebeurt op dit moment nog steeds niet.
- Verkoopdruk is gemakkelijk te detecteren, omdat het altijd correleert met een enorme instroom van fondsen naar cryptocurrency-exchanges. De hoeveelheid aangehouden cryptocurrencies is hun “liquide voorraad” en geeft aan hoeveel er beschikbaar zijn voor aankoop.
- Wanneer cryptocurrencies van exchanges worden gehaald, zijn ze meestal niet beschikbaar voor verhandeling en hebben ze het potentieel om een aanbodcrisis te creëren wanneer de vraag hoog is. Dit lijkt het geval te zijn met Bitcoin, terwijl de prijs de afgelopen week met meer dan 10% is gedaald.
- De laatste on-chain analytics van Glassnode geven aan dat Bitcoin’s illiquide aanbod – d.w.z. het aantal coins met een lage waarschijnlijkheid om uitgegeven te worden – op een historisch hoogtepunt staat. Er worden momenteel meer dan 14,43 miljoen BTC vastgehouden buiten de exchanges om, zo blijkt uit de data.
- Bitcoins met een matige waarschijnlijkheid om uitgegeven te worden, zijn ook gestaag volwassen geworden. Onderzoek van Glassnode toonde aan dat de tokens een macro maturatie trend hebben laten zien en binnenkort zullen overgaan naar de “lage waarschijnlijkheid van uitgeven” categorie. Dit is super bullish.
- Het aantal Bitcoins met de hoogste waarschijnlijkheid om uitgegeven te worden, waaronder recent gekochte coins en coins die op exchanges worden aangehouden, hebben het laagste punt in meerdere jaren bereikt. Bitcoin’s zeer liquide aanbod staat momenteel op 3,13 miljoen BTC, wat lager is dan in december 2018, toen de markt zijn beruchte capitulatie zag.
De gestage daling van het aantal Bitcoins beschikbaar op exchanges correleert ook met het populaire Stock-to-Flow (S2F) model, dat voorspelt dat de prijs van BTC zal blijven stijgen na elk halveringsevenement als gevolg van toegenomen vraag en verminderd aanbod.
Kijk naar de geschiedenis, patronen en trends.
Probeer te zien wat ze onthullen over de markt. Op die manier heb je geen “drie redenen waarom de markt vandaag crashte” of “vijf altcoins die zullen exploderen in Q4” nodig.
Je kunt genieten van dat soort inhoud – dat doe ik – maar je hoeft er niet in verstrikt te raken. Er zijn andere manieren om van deze markt te genieten.
Je kan gewoon profiteren van kansen wanneer ze zich voordoen en de markt nemen zoals hij komt.
Betekent dat dat alles zal uitpakken zoals je verwacht?
Nee, maar het zal waarschijnlijk in de buurt komen. En zo niet, dan is er niets aan de hand. Slechte timing kun je altijd goedmaken. Zelfgenoegzaamheid is dodelijk.
Wanneer de veiligste assets op aarde meer risico en minder beloning inhouden dan ooit tevoren, kan je je geen zorgen maken over een schommeling van 10% of het missen van de absolute bodem. Totdat we een piek in de marktcyclus bereiken, hoef je nooit te verkopen. Telkens wanneer de prijs van Bitcoin buiten de koopzone van het plan valt, chill je en probeer je meer geld van je overheid te verdienen, zodat je het kunt inruilen voor crypto wanneer de volgende gelegenheid zich voordoet.
Misschien wil je zelfs je fiat inruilen voor stablecoins en 7-12% rendement krijgen op sommige van de crypto spaarplatforms.
Hier alvast enkele:
- Crypto.Com
- BlockFi
- Celsius
- Ledn
- Voyager
- Gemini Earn
Wij zullen ervoor zorgen dat je op de hoogte blijft onver onze gedachten en perspectieven. Als er iets is om je zorgen over te maken, zullen wij het je vertellen.
Zoom uit en je zal drie trends zien die veel krachtiger zijn dan welke swing trade dan ook.
Welke 3 macro trends zien we in de markt?
- Een cryptomarkt vol mensen die hun crypto willen kopen, niet verkopen, gewoon wachtend op een kans waar ze zich goed bij voelen. Dat is het tegenovergestelde van wat we zagen in de eerste paar maanden van dit jaar.
- Een wereldwijd monetair regime dat zich inzet om het geld van je regering zo waardeloos mogelijk te maken.
- Een stijgend bewustzijn, interesse, en waardering van een nieuw financieel bezit.
Maar dat is de langetermijnvisie. Dat is de “bel me over vijf jaar” visie.
Laten we gewoon naar vandaag kijken.
Een daling van 50% vanaf ons meest recente hoogtepunt van $53.000 zou de opwaartse prijstrend die we sinds maart 2020 hebben gevormd, niet eens doorbreken. Elke prijs boven de 29.000 dollar houdt de bullmarkt intact. De orderboeken van de afgelopen week tonen een ton opgestapelde kooporders onder $40.000 en veel minder verkooporders boven $50.000. De data in de chain ziet er sterk uit en de koerspatronen van Bitcoin komen overeen met wat je ziet tijdens normale, typische consolidaties tijdens bullmarkten.
Als zodanig kunnen we verwachten dat eventuele grote crashes een paar maanden of minder zullen duren en mogelijk pas zullen komen wanneer de prijzen veel hoger gaan. Daarbovenop hebben we veel meer ruimte om te lopen voordat we een piek in de marktcyclus bereiken.
We hebben sinds de herfst van 2020 niet meer zulke sterke omstandigheden gezien.
En bezit je liever het geld van de regering?
Dat is prima. Het geld van de regering heeft veel nut. Zorg er alleen voor dat je jeverwachtingen realistisch houdt en kijk uit voor de risico’s waar niemand het over heeft.
