Vorige keer hebben we het gehad over hoe je intrest kan verdienen op je Bitcoin door ze uit te lenen. Een mooie manier om een passief inkomen te verkrijgen. Vandaag gaan we hier op verderwerken. Er zijn ook nog andere manieren om rente te verdienen door te lenen, namelijk via exchange margin pools. Het voordeel van deze methode is dat je weet wat je tegenpartijrisico is. Je weet aan welke exchange je leent. Een goed voorbeeld hiervan is Bitfinex.

Hieronder zie je de dagelijkse financieringstarieven sinds 2018. Zoals je merkt fluctueren ze nogal, afhankelijk van de markt. Momenteel is de APY 1,469% (op het moment van dit schrijven), maar kan veel hoger zijn zoals je kan zien in de onderstaande grafiek.

Wat wil margin of margin trading juist zeggen?

Margin trading stelt je in staat om een positie te openen die groter is dan het saldo op je rekening. In wezen geeft de exchange traders toegang tot een bedrag aan fondsen om de omvang van hun order te vergroten, wat op zijn beurt de winst van een winstgevende transactie verhoogt. Dit maakt margin trading vooral populair in markten die weinig volatiel zijn, en dan met name de internationale valutamarkt. Toch wordt margin trading ook steeds meer gebruikt in aandelen-, grondstoffen- en cryptovalutamarkten.

In traditionele markten worden de geleende middelen gewoonlijk verstrekt door een broker. Bij de handel in cryptovaluta worden de fondsen echter vaak verstrekt door andere traders, die rente verdienen op basis van de marktvraag naar marge.

Net zoals de goede oude banken vroeger rente betaalden wanneer een klant zijn fiat op een spaarrekening stortte, zijn er met de opkomende cryptocurrency-economie platformen/banken verschenen die soortgelijke diensten aanbieden.

Het idee is eenvoudig: je geeft hen de controle over jouw cryptocurrencies, zij laten ze werken, profiteren ervan en delen een percentage van die winst met jou. (meestal rond de 5% APY – annual percentage yield). Jij houdt het recht om je cryptocurrency op elk moment op te nemen (afhankelijk van de voorwaarden, daarover hieronder meer), dus over het algemeen: no strings attached.

Het bestaan van deze platforms is één van de redenen waarom de afgelopen maanden de hoeveelheid cryptocurrency die op populaire exchanges als Binance wordt aangehouden gestaag is afgenomen, doordat gebruikers hun fondsen naar privéadressen, yield farms en leenplatforms sturen.

De margin funding functie gaat hand in hand met margin trading. Als je geen trader bent en de voorkeur geeft aan veiligere beleggingen, dan kan je dit wel eens proberen. Sommige trading platform en crypto-exchanges bieden namelijk een functie aan die bekend staat als margin funding, waarbij gebruikers hun geld kunnen uitlenen om de margin trades van andere gebruikers te financieren. Bitfinex is zo een exchange en staat hierom bekend.

Gewoonlijk volgt het proces specifieke voorwaarden en levert het dynamische rentetarieven op. Als een trader de voorwaarden aanvaardt en het aanbod accepteert, heeft de aanbieder van het fonds recht op terugbetaling van de lening met de overeengekomen rente. Hoewel de mechanismen van platform tot platform kunnen verschillen, zijn de risico’s voor het verstrekken van marginfondsen relatief laag.

Via een “funding wallet” stelt Bitfinex je in staat traders financiering te bieden in verschillende “funding currencies”. Je kan aanbiedingen invoeren met jouw eigen gekozen voorwaarden (retourpercentage, duur en bedrag). Wanneer een aanbod wordt aangenomen door een trader, zal het geld in jouw wallet door de trader worden gebruikt om Bitcoins te kopen of verkopen (een positie te openen). Wanneer de trader een trade afrondt door de positie te sluiten, worden Bitcoins teruggekocht of verkocht en wordt het geld teruggestort in jouw wallet.

De rente van de margin funding wordt overgemaakt aan de degen die deze uitgeleend heeft (in dezelfde valuta).

Bijvoorbeeld:

Als een trader USD leent om long te gaan op BTC, betaalt de trader de fundingkost aan de “funding provider” in de equivalente waarde van USD aan de overeengekomen USD funding koers.

Als een trader BTC leent om short op BTC te gaan, betaalt de trader de fundingkosten aan de “funding provider” in de tegenwaarde van BTC tegen de overeengekomen BTC funding koers.

Opbrengst: 1-10% gemiddeld (dit varieert sterk afhankelijk van de marktomstandigheden)

Soort risico: Je leent coins aan de margin pool van een exchange. Als er een probleem is met de margin risk engine van de exchange, en zij besluiten het gat niet te dichten met bedrijfsfondsen, dan zou je jouwkapitaal kunnen verliezen.

Gebruiksgemak: Bijna iedereen kan zich aanmelden, geld storten en met een paar klikken beginnen met het verdienen van rendement.

Hoe het te doen:

• Meld je aan voor een rekening bij Bitfinex.
• Stort Bitcoin.
• Plaats je order.